eToro برای خرید TradeZero در معاملهای تا سقف ۲۳۱ میلیون دلار توافق کرد
این معامله با هدف گسترش سریعتر eToro در آمریکا و اضافهکردن فناوری، زیرساخت بروکر-دیلر و ابزارهای تخصصی TradeZero برای معاملهگران فعال انجام میشود.
eToro برای خرید TradeZero توافق کرد
پلتفرم سرمایهگذاری و معاملاتی eToro در تاریخ ۱۱ اوت ۲۰۲۶ اعلام کرد که برای خرید TradeZero، بروکر آنلاین متمرکز بر معاملهگران فعال، به توافق رسیده است. این معامله یکی از اقدامات eToro برای گسترش سریعتر فعالیت خود در بازار آمریکا محسوب میشود.
TradeZero علاوه بر فعالیت در ایالات متحده، در کانادا و بازارهای بینالمللی نیز حضور دارد و مجموعهای از پلتفرمهای معاملاتی، زیرساخت بروکر-دیلر و ابزارهای تخصصی برای معاملهگران فعال را در اختیار دارد.
ارزش معامله تا ۲۳۱ میلیون دلار تعیین شده است
براساس شرایط توافق، ارزش کل خرید TradeZero میتواند تا سقف ۲۳۱ میلیون دلار باشد. مبلغ نهایی از ترکیبی از وجه نقد و حداکثر ۲.۵ میلیون سهم عادی کلاس A جدید eToro تشکیل خواهد شد و ممکن است براساس تعدیلات معمول قیمت خرید تغییر کند.
بنابراین رقم ۲۳۱ میلیون دلار، مبلغ قطعی پرداختشده در زمان انتشار خبر نیست، بلکه حداکثر ارزش مورد انتظار معامله طبق توافق فعلی است. خود معامله نیز هنوز بسته نشده است.
خرید TradeZero هنوز نهایی نشده است
تکمیل خرید به تحقق شرایط معمول معاملات ادغام و تملیک و دریافت تأییدیههای رگولاتوری موردنیاز وابسته است. eToro درحالحاضر انتظار دارد این معامله در نیمه نخست سال ۲۰۲۷ نهایی شود.
TradeZero چه شرکتی است؟
TradeZero فعالیت خود را در سال ۲۰۱۵ آغاز کرده و تمرکز اصلی آن بر معاملهگران فعال بازار سهام است. ساختار این مجموعه شامل چند نهاد کارگزاری برای بازارهای مختلف میشود.
طبق اطلاعات رسمی منتشرشده از سوی eToro، TradeZero America از سال ۲۰۱۹ به مشتریان آمریکایی، TradeZero Canada Securities از سال ۲۰۲۲ به مشتریان کانادایی و TradeZero Europe از سال ۲۰۲۵ به بخشی از مشتریان اروپایی خدمات ارائه میکنند. TradeZero همچنین از طریق نهاد مستقر در باهاما به مشتریان بینالمللی خدمات میدهد.
این مجموعه دسترسی به معاملات سهام و اختیار معامله آمریکا را ارائه میدهد و پلتفرمهای دسکتاپ، تحت وب و موبایلی آن به ابزار اختصاصی Short Locator مجهز هستند؛ قابلیتی که برای معاملهگران فعال و فروشندگان استقراضی اهمیت ویژهای دارد.
TradeZero حدود ۸۰ میلیون دلار درآمد داشته است
eToro اعلام کرده TradeZero در دوازدهماهه منتهی به ۳۰ ژوئن ۲۰۲۶ حدود ۸۰ میلیون دلار درآمد ایجاد کرده و حاشیه سود ناخالص آن در این دوره حدود ۸۱ درصد بوده است.
eToro انتظار دارد این خرید پس از تکمیل، در همان سال اول تأثیر مثبتی بر سود تعدیلشده هر سهم یا Adjusted EPS داشته باشد. این موضوع یکی از دلایلی است که شرکت معامله را علاوه بر توسعه بازار آمریکا، از منظر مالی نیز مکمل کسبوکار خود ارزیابی میکند.
هدف اصلی eToro توسعه سریعتر در آمریکا است
مدیریت eToro خرید TradeZero را یکی از گامهای مهم برای تقویت کسبوکار این شرکت در بازار آمریکا معرفی کرده است. هدف اصلی، ترکیب شبکه گسترده و پلتفرم چنددارایی eToro با زیرساخت کارگزاری، فناوری و جامعه معاملهگران فعال TradeZero است.
یونی آسیا، همبنیانگذار و مدیرعامل eToro، اعلام کرده است که زیرساخت بروکر-دیلر و فناوری TradeZero میتواند مسیر عرضه محصولات جدید برای مشتریان آمریکایی را سریعتر کند و پیشنهاد خدمات eToro در این بازار را تقویت کند.
این موضوع برای eToro اهمیت دارد، زیرا برخلاف بازارهای اروپا و بریتانیا که از بازارهای اصلی تاریخی این شرکت هستند، eToro در سالهای اخیر تمرکز بیشتری بر توسعه فعالیت خود در آمریکا و منطقه آسیا-اقیانوسیه داشته است.
تمرکز بیشتر eToro روی معاملهگران فعال
یکی از مهمترین ابعاد این معامله، دسترسی eToro به جامعه مشتریان TradeZero است که عمدتاً از معاملهگران فعال تشکیل شدهاند.
TradeZero ابزارهای تخصصی برای معاملات سهام، اختیار معامله و فروش استقراضی ارائه میدهد. در مقابل، eToro بیشتر بهعنوان یک پلتفرم چنددارایی با خدماتی مانند معامله مستقیم، سرمایهگذاری در پرتفوی، CopyTrader و ابزارهای مبتنی بر هوش مصنوعی شناخته میشود. ترکیب این دو مجموعه میتواند دامنه محصولات eToro برای کاربران حرفهایتر و پرتراکنش را افزایش دهد.
این رویکرد با استراتژی اخیر eToro نیز همخوانی دارد. این شرکت در سهماهه دوم ۲۰۲۶ پلتفرم eToro Edge را نیز با تمرکز بر معاملهگران فعال راهاندازی کرده بود.
خرید TradeZero در کنار رشد درآمد eToro اعلام شد
eToro خبر خرید TradeZero را همزمان با انتشار نتایج مالی سهماهه دوم ۲۰۲۶ اعلام کرد. درآمد خالص مشارکتی یا Net Contribution شرکت در این دوره با رشد ۹ درصدی نسبت به سال قبل به ۲۲۹ میلیون دلار رسید و تعداد حسابهای دارای سرمایه نیز ۱۸ درصد افزایش یافت و به ۴.۲۸ میلیون حساب رسید.
سود خالص GAAP نیز از ۳۰ میلیون دلار در سهماهه دوم ۲۰۲۵ به ۵۳ میلیون دلار در دوره مشابه ۲۰۲۶ افزایش یافت. eToro اعلام کرده افزایش فعالیت معاملات سهام یکی از عوامل اصلی رشد درآمد در این دوره بوده است.
TradeZero پس از خرید چه میشود؟
در اطلاعیه فعلی هنوز جزئیات دقیقی درباره تغییر نام TradeZero، ادغام پلتفرمهای آن با eToro یا نحوه انتقال مشتریان منتشر نشده است.
eToro بیشتر بر استفاده از فناوری، زیرساخت بروکر-دیلر، جامعه کاربران و دسترسی TradeZero به بازار کانادا تأکید کرده است. جزئیات مربوط به نحوه یکپارچهسازی دو شرکت احتمالاً با نزدیکشدن به زمان نهاییشدن معامله مشخص خواهد شد.
بنابراین درحالحاضر نباید نتیجه گرفت که حسابهای TradeZero فوراً به eToro منتقل میشوند یا شرایط معاملاتی کاربران این بروکر تغییر کرده است.
آیا این خبر برای مشتریان فعلی TradeZero تغییری ایجاد میکند؟
در مرحله فعلی، توافق خرید بهخودیخود به معنای تغییر فوری در حسابها، پلتفرمها، کمیسیونها یا قراردادهای مشتریان TradeZero نیست.
از آنجا که معامله هنوز نیازمند تأییدهای قانونی است و انتظار میرود تا نیمه نخست ۲۰۲۷ نهایی شود، هرگونه تغییر عملیاتی عمده احتمالاً باید پس از تکمیل معامله و انتشار اطلاعیههای جدید مشخص شود.
جمعبندی
eToro در ۱۱ اوت ۲۰۲۶ برای خرید TradeZero در معاملهای با ارزش حداکثر ۲۳۱ میلیون دلار به توافق رسید. بخشی از مبلغ معامله بهصورت نقد و بخشی از طریق حداکثر ۲.۵ میلیون سهم جدید کلاس A eToro پرداخت خواهد شد.
TradeZero در دوازده ماه اخیر حدود ۸۰ میلیون دلار درآمد با حاشیه سود ناخالص ۸۱ درصد داشته و زیرساخت کارگزاری و ابزارهای آن عمدتاً معاملهگران فعال بازار آمریکا را هدف قرار میدهد.
این معامله هنوز نهایی نشده و به دریافت تأییدیههای رگولاتوری وابسته است. براساس برنامه فعلی، eToro انتظار دارد خرید TradeZero در نیمه اول ۲۰۲۷ تکمیل شود.